各鎮(zhèn)人民政府、街道辦事處、工業(yè)區(qū)管委會(huì)，區(qū)人民政府各部門(mén)、各直屬單位：
2018年，區(qū)政府設(shè)立了金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金。通過(guò)兩年多的運(yùn)作，基金已取得一定成效。在運(yùn)作過(guò)程中，還存在基金引導(dǎo)功能需要再?gòu)?qiáng)化、運(yùn)作機(jī)制需要再健全等問(wèn)題，以進(jìn)一步增強(qiáng)基金的投資效率和引導(dǎo)效果。為此，對(duì)原《金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》（金財(cái)規(guī)〔2018〕1號(hào)）作了修訂。主要內(nèi)容如下：
一、對(duì)第八條基金管委會(huì)成員進(jìn)行調(diào)整
根據(jù)機(jī)構(gòu)改革和部門(mén)職能情況，區(qū)政府法制辦、區(qū)審計(jì)局退出管委會(huì)；區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村委和區(qū)投資促進(jìn)辦納入管委會(huì)。調(diào)整后成員單位包括區(qū)發(fā)改委、區(qū)經(jīng)委、區(qū)科委、區(qū)財(cái)政局、區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村委、區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局、區(qū)國(guó)資委、區(qū)投資促進(jìn)辦、資本管理集團(tuán)9家單位。
二、對(duì)第十條基金投資決策委員會(huì)進(jìn)行調(diào)整
將基金投資決策委員會(huì)更名為基金投資評(píng)審委員會(huì)，成員由原區(qū)經(jīng)委、區(qū)科委、責(zé)祥公司各1名，專家?guī)爝x派4名外部專家，調(diào)整為5名社會(huì)行業(yè)專家組成，所有投資項(xiàng)目需經(jīng)過(guò)評(píng)審會(huì)三分之二以上委員表決通過(guò)后，方可提交基金管委會(huì)審議。
三、第十三條中，對(duì)引導(dǎo)基金管理費(fèi)進(jìn)行明確
明確管理費(fèi)根據(jù)引導(dǎo)基金實(shí)際投資規(guī)模的1%計(jì)算支付，并適當(dāng)考慮對(duì)盡調(diào)相關(guān)費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)貼。同時(shí)，明確經(jīng)基金管委會(huì)批準(zhǔn)，可以對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)給予一定業(yè)績(jī)激勵(lì)。
四、對(duì)第十七條參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的要求作了調(diào)整
一是原“新設(shè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和管理公司須注冊(cè)在我區(qū)”的規(guī)定，調(diào)整為“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其普通合伙人原則上應(yīng)注冊(cè)在我區(qū)”。
二是原規(guī)定“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資，原則上不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總規(guī)模的10%”，調(diào)整為“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的投資，原則上不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)認(rèn)繳出資總規(guī)模的20%”。
三是原規(guī)定“投資于我區(qū)內(nèi)企業(yè)項(xiàng)目的資金比例一般不低于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中引導(dǎo)基金出資額的兩倍”，調(diào)整為“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資或引進(jìn)到金山區(qū)內(nèi)項(xiàng)目的投資總額應(yīng)不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍”。
四是增加“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)或關(guān)聯(lián)方應(yīng)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，參股比例不低于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總規(guī)模的1%”和“引導(dǎo)基金實(shí)繳出資原則上不早于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資人，且不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資人實(shí)繳比例”的規(guī)定。
五、新增第十八條，明確引導(dǎo)基金對(duì)已設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行增資的條件
主要是子基金設(shè)立時(shí)間原則上不超過(guò)6個(gè)月，超過(guò)6個(gè)月需管委會(huì)批準(zhǔn)；出資人首期出資或首期認(rèn)繳出資已經(jīng)實(shí)際繳納，且不低于注冊(cè)資本或承諾出資額的30％；若創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)尚未開(kāi)展實(shí)際投資經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的，應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行審計(jì)后，確定增資進(jìn)入價(jià)格；若創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已開(kāi)展實(shí)際投資經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，則應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。
六、新增第十九條，進(jìn)一步明確子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本條件
主要是注冊(cè)資本或認(rèn)繳出資不低于1000萬(wàn)元人民幣；至少有3名具備3年以上股權(quán)投資管理工作經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員；有3個(gè)以上的投資項(xiàng)目成功退出的案例。
七、第二十條中，進(jìn)一步明確基金管委會(huì)決策權(quán)限
由基金管委會(huì)最終決策的，決策結(jié)果報(bào)送金山區(qū)政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組，抄送基金管委會(huì)各成員單位，需報(bào)區(qū)委、區(qū)政府決策的，按我區(qū)“三重一大”有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
八、在“第五章 退出”章中，明確有關(guān)退出指引
第二十七條明確，引導(dǎo)基金在投資到期退出時(shí)，投資時(shí)在投資協(xié)議或合同中載明退出條件和退出方式的，可以按照協(xié)議或合同中的事先約定退出；投資時(shí)未約定退出條件和退出方式的，應(yīng)聘請(qǐng)具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出資權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，作為確定投資基金退出價(jià)格的依據(jù)。第三十條明確，提前退出時(shí)，為加快引導(dǎo)基金投資收回、實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)運(yùn)作，基金可以采取門(mén)檻收益內(nèi)社會(huì)出資人優(yōu)先分紅或者讓渡部分分紅等措施給予適當(dāng)讓利。
以上修訂內(nèi)容，現(xiàn)已形成《金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法（2020修訂版）》，請(qǐng)按照?qǐng)?zhí)行。
特此通知。
上海市金山區(qū)財(cái)政局
2020年4月16日
金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法（2020修訂版）
第一章 總則
第一條 為進(jìn)一步推動(dòng)我區(qū)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)放大作用和市場(chǎng)在資源配置中的決定作用，吸引國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)構(gòu)和各類(lèi)社會(huì)資本在我區(qū)加速集聚，引導(dǎo)我區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展，根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門(mén)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2008〕116號(hào)）、《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<政府投資基金暫行管理辦法>的通知》（財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào)）、《上海市人民政府關(guān)于批轉(zhuǎn)市發(fā)展改革委、市財(cái)政局制訂的<上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法>的通知》（滬府發(fā)〔2017〕81號(hào)）以及《關(guān)于加強(qiáng)本區(qū)政府投資基金規(guī)范運(yùn)作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（金財(cái)〔2017〕102號(hào)）的精神，特制定本辦法。
第二條 金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金”）是由區(qū)政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，旨在引導(dǎo)社會(huì)資金對(duì)符合本區(qū)發(fā)展規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資。引導(dǎo)基金以上海金山科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金山科創(chuàng)投”）作為出資平臺(tái)的形式存續(xù)。
第三條 引導(dǎo)基金應(yīng)堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展，主要支持基礎(chǔ)性、帶動(dòng)性、戰(zhàn)略性特征明顯的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及中小企業(yè)成長(zhǎng)壯大。投資方向應(yīng)符合區(qū)域規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和其他國(guó)家宏觀管理政策，能夠充分發(fā)揮引導(dǎo)基金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高引導(dǎo)基金使用效率。
第四條 引導(dǎo)基金的出資原則是“參股不控股”，通過(guò)股權(quán)結(jié)構(gòu)的科學(xué)設(shè)計(jì)，保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的決策及經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性和商業(yè)化運(yùn)作。
第五條 引導(dǎo)基金的使用和管理必須遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，符合我區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。引導(dǎo)基金的引導(dǎo)方式以階段參股為主，與社會(huì)資本合作設(shè)立各類(lèi)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金。針對(duì)區(qū)政府重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，也可采用跟進(jìn)投資等方式。
第二章 規(guī)模和資金來(lái)源
第六條 引導(dǎo)基金總規(guī)模為8億元人民幣，由區(qū)財(cái)政局統(tǒng)籌安排。區(qū)政府可根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行后期投資。
第七條 引導(dǎo)基金資金來(lái)源：支持區(qū)域科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財(cái)政性專項(xiàng)資金；引導(dǎo)基金的投資收益；閑置資金的利息收益；個(gè)人、企業(yè)或社會(huì)機(jī)構(gòu)無(wú)償捐贈(zèng)的資金等。
第三章 決策與管理
第八條 引導(dǎo)基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“基金管委會(huì)”），作為引導(dǎo)基金的領(lǐng)導(dǎo)決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)決策及協(xié)調(diào)處理，接受金山區(qū)政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組的領(lǐng)導(dǎo)，并對(duì)區(qū)政府負(fù)責(zé)?；鸸芪瘯?huì)由區(qū)財(cái)政局（金融辦）主要負(fù)責(zé)人擔(dān)任主任，管委會(huì)成員包括區(qū)發(fā)改委、區(qū)經(jīng)委、區(qū)科委、區(qū)財(cái)政局（金融辦）、區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村委、區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局、區(qū)國(guó)資委、區(qū)投資促進(jìn)辦、資本管理集團(tuán)分管負(fù)責(zé)人。在單個(gè)項(xiàng)目投資決策時(shí)，由管委會(huì)視具體情況，邀請(qǐng)區(qū)其他相關(guān)部門(mén)共同參與決策。基金管委會(huì)下設(shè)辦公室（以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金辦公室”），設(shè)在區(qū)財(cái)政局（金融辦），主要負(fù)責(zé)基金管委會(huì)的日常事務(wù)。
第九條 基金管委會(huì)主要職責(zé)如下：
（一）審查批準(zhǔn)年度資金籌集、使用以及收益分配、業(yè)績(jī)考核等方案；
（二）審定基金投資計(jì)劃以及年度實(shí)施計(jì)劃；
（三）審定基金投資管理相關(guān)政策、制度、辦法以及工作方案等；
（四）審核評(píng)審會(huì)報(bào)送的備案項(xiàng)目，對(duì)引導(dǎo)基金使用方案進(jìn)行最終決策；
（五）經(jīng)區(qū)政府同意，決策終止清算引導(dǎo)基金；
（六）研究協(xié)調(diào)解決基金運(yùn)行過(guò)程中的重大問(wèn)題。
第十條 引導(dǎo)基金投資評(píng)審委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“基金評(píng)審會(huì)”）對(duì)引導(dǎo)基金擬投資方案進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審和投票表決，確保引導(dǎo)基金決策的科學(xué)性和專業(yè)性。評(píng)審會(huì)由5名社會(huì)行業(yè)專家組成。所有投資項(xiàng)目都需經(jīng)過(guò)評(píng)審會(huì)三分之二以上委員表決通過(guò)，方可提交基金管委會(huì)審議。
第十一條 基金評(píng)審會(huì)主要職責(zé)如下：
（一）涉及引導(dǎo)基金投資事項(xiàng)的審核，審定投資方向、投資策略及投資原則;
（二）基金管委會(huì)授予的其他事項(xiàng)。
第十二條 金山科創(chuàng)投為引導(dǎo)基金投資和退出的操作平臺(tái)，接受基金管委會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)，并負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金資產(chǎn)和形成的權(quán)益的具體管理工作。
第十三條 引導(dǎo)基金委托資本管理集團(tuán)旗下基金管理公司上海責(zé)祥投資管理有限公司作為基金受托管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“受托管理機(jī)構(gòu)”），負(fù)責(zé)日常投資運(yùn)作，具體執(zhí)行基金管委會(huì)做出的決策。
引導(dǎo)基金應(yīng)與受托管理機(jī)構(gòu)簽訂委托協(xié)議或合作協(xié)議，管理費(fèi)用按照引導(dǎo)基金實(shí)際投資規(guī)模1%的比例支付，適當(dāng)考慮對(duì)盡調(diào)相關(guān)費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)貼。為激勵(lì)受托管理機(jī)構(gòu)引進(jìn)人才，不斷提高運(yùn)作管理水平，經(jīng)基金管委會(huì)批準(zhǔn)，可以對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)給予一定業(yè)績(jī)激勵(lì)。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按委托協(xié)議或合作協(xié)議管理引導(dǎo)基金運(yùn)作，如發(fā)現(xiàn)受托管理機(jī)構(gòu)違反協(xié)議規(guī)定，基金管委會(huì)有權(quán)解除委托管理。
第十四條 受托管理機(jī)構(gòu)主要職責(zé)如下：
（一）根據(jù)我區(qū)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)外征集、選擇擬參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；開(kāi)展創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)盡職調(diào)查、投資協(xié)議談判，參與擬訂公司章程或合伙協(xié)議；
（二）根據(jù)公司章程或合伙協(xié)議約定，在其他出資人按期繳付出資資金后，及時(shí)辦理認(rèn)繳出資手續(xù)；
（三）代表引導(dǎo)基金以出資額為限對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)行使出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，監(jiān)督投資投向；
（四）監(jiān)督管理和適時(shí)檢查創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支持項(xiàng)目的實(shí)施情況，定期向基金管委會(huì)報(bào)告日常運(yùn)作情況、監(jiān)督檢查情況及其他重大事項(xiàng)，并對(duì)監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議；
（五）貫徹實(shí)施基金管委會(huì)確定的發(fā)展規(guī)劃和年度工作計(jì)劃，監(jiān)督檢查投資項(xiàng)目及資金使用情況，向基金管委會(huì)提交年度管理報(bào)告和引導(dǎo)基金財(cái)務(wù)報(bào)告；
（六）承辦其他事項(xiàng)。
第四章 運(yùn)作模式
第十五條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，投資對(duì)象主要是按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國(guó)家發(fā)改委等十部委令，第39號(hào)）規(guī)定程序設(shè)立和備案，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的各類(lèi)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。
第十六條 引導(dǎo)基金投資方式以階段參股為主，適當(dāng)開(kāi)展跟進(jìn)投資，閑置資金可進(jìn)行保值性投資。引導(dǎo)基金旨在引導(dǎo)社會(huì)化創(chuàng)投資本投資于我區(qū)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)能級(jí)，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投向急需資金的早期、中期創(chuàng)新型企業(yè)，提高區(qū)域創(chuàng)新能力。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主要采取有限合伙的組織形式，也可以采取公司制的組織形式。參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全業(yè)績(jī)激勵(lì)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，其高級(jí)管理人員或其管理機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)已經(jīng)取得良好管理業(yè)績(jī)。
第十七條 階段參股是指引導(dǎo)基金以參股方式投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的運(yùn)作方式，對(duì)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的要求如下：
（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其普通合伙人原則上應(yīng)注冊(cè)在我區(qū)；
（二）引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資額不超過(guò)引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%，且不能成為第一大股東或最大出資人，不能作為普通合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任；
（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的投資，原則上不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)認(rèn)繳出資總規(guī)模的20%；
（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)或關(guān)聯(lián)方應(yīng)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，參股比例不低于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總規(guī)模的1%；
（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)需投向符合我區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)優(yōu)秀項(xiàng)目。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資或引進(jìn)到金山區(qū)內(nèi)項(xiàng)目的投資總額應(yīng)不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍；
（六）引導(dǎo)基金實(shí)繳出資原則上不早于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資人，且不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資人實(shí)繳比例；
（七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的存續(xù)期限原則上不超過(guò)10年。
第十八條 申請(qǐng)引導(dǎo)基金對(duì)已設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行增資的，除需符合第十七條要求外，還應(yīng)滿足以下條件：
（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，且設(shè)立時(shí)間原則上不超過(guò)6個(gè)月，確需對(duì)設(shè)立時(shí)間超過(guò)6個(gè)月的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行增資的,須經(jīng)基金管委會(huì)批準(zhǔn)；
（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)全體出資人首期出資或首期認(rèn)繳出資已經(jīng)實(shí)際繳納，且不低于注冊(cè)資本或承諾出資額的30％；
（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)全體出資人同意引導(dǎo)基金入股。若創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)尚未開(kāi)展實(shí)際投資經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的，在對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行審計(jì)后，增資價(jià)格以不高于初始投資價(jià)格和人民銀行公布的同期活期存款利息之和協(xié)商確定；若創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已開(kāi)展實(shí)際投資經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，則應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，增資價(jià)格以不高于評(píng)估值協(xié)商確定。
第十九條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備以下基本條件：
（一）合格的運(yùn)營(yíng)資質(zhì)。管理機(jī)構(gòu)具有國(guó)家規(guī)定的私募股權(quán)投資基金管理資質(zhì)，且注冊(cè)資本或認(rèn)繳出資不低于1000萬(wàn)元人民幣。
（二）專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)。至少有3名具備3年以上股權(quán)投資管理工作經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，且具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù)，無(wú)違法違紀(jì)等不良記錄。
（三）良好的管理業(yè)績(jī)。管理團(tuán)隊(duì)有3個(gè)以上的投資項(xiàng)目已通過(guò)上市、并購(gòu)等其他方式成功退出的案例，且歷史業(yè)績(jī)優(yōu)良，商業(yè)信譽(yù)良好。
（四）完善的管理機(jī)制。管理機(jī)構(gòu)具備規(guī)范的項(xiàng)目遴選程序和獨(dú)立的投資決策機(jī)制，健全的財(cái)務(wù)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制和跟進(jìn)投資機(jī)制。
第二十條 階段參股具體操作程序如下：
（一）公開(kāi)征集。動(dòng)態(tài)發(fā)布征集公告，明確投資方向和合作要求，遴選引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理機(jī)構(gòu)。
（二）盡職調(diào)查。受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)遴選的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，并出具盡職調(diào)查報(bào)告及相關(guān)合作建議。
（三）投資評(píng)審。評(píng)審會(huì)對(duì)投資合作及管理方案進(jìn)行審議，并召開(kāi)專題會(huì)議對(duì)投資及管理方案進(jìn)行評(píng)審。
（四）最終決策。基金管委會(huì)根據(jù)評(píng)審會(huì)評(píng)審和實(shí)際情況對(duì)投資方案進(jìn)行決策。由基金管委會(huì)最終決策的，決策結(jié)果報(bào)送金山區(qū)政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組，抄送基金管委會(huì)各成員單位。需報(bào)區(qū)委、區(qū)政府決策的，按我區(qū)“三重一大”有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
（五）具體實(shí)施。受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)最終決策的方案，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的具體實(shí)施。
第二十一條 引導(dǎo)基金在投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在合伙協(xié)議或公司章程中明確下列事項(xiàng)：
（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資或引進(jìn)到金山區(qū)內(nèi)項(xiàng)目的投資總額應(yīng)不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍；
（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持分散投資原則，并明確投資單個(gè)項(xiàng)目的最高投資比例；
（三）引導(dǎo)基金參股期限一般不超過(guò)10年；
（四）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出；
（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出現(xiàn)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況，引導(dǎo)基金擁有一票否決權(quán)。
第二十二條 引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式僅限于金山區(qū)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已投資的創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)或需要政府重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。引導(dǎo)基金可以按照適當(dāng)股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。
第二十三條 跟進(jìn)投資是指對(duì)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的企業(yè)，引導(dǎo)基金跟隨創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行投資，對(duì)跟進(jìn)投資企業(yè)的要求如下：
（一）跟進(jìn)投資企業(yè)須注冊(cè)在我區(qū)；
（二）跟進(jìn)投資企業(yè)應(yīng)為我區(qū)重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)秀創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)；
（三）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的投資價(jià)格與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價(jià)格相同，投資規(guī)模不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資規(guī)模的30%；
（四）引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)企業(yè)原則上只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資；
（五）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)委托參股基金管理機(jī)構(gòu)管理。引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與參股基金管理機(jī)構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)、股權(quán)退出的條件等。
第二十四條 跟進(jìn)投資具體操作程序如下：
（一）定向征集。按照基金管委會(huì)批準(zhǔn)的引導(dǎo)基金年度資金安排計(jì)劃，由受托管理機(jī)構(gòu)向各參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)布年度跟進(jìn)投資申報(bào)指南。符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)根據(jù)指南，向引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)。
（二）評(píng)估和盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)上報(bào)的申請(qǐng)方案進(jìn)行評(píng)估并開(kāi)展盡職調(diào)查，并提出引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資方案建議。
（三）評(píng)審會(huì)評(píng)審。引導(dǎo)基金評(píng)審會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請(qǐng)方案和盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出審議意見(jiàn)。
（四）基金管委會(huì)最終決策?；鸸芪瘯?huì)根據(jù)評(píng)審會(huì)評(píng)審決議結(jié)果和實(shí)際情況，對(duì)引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策，并將結(jié)果報(bào)送金山區(qū)政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組，抄送基金管委會(huì)各個(gè)成員單位。
第二十五條 引導(dǎo)基金可進(jìn)行閑置資金的保值性投資（僅限于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債和銀行存款及符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品），或經(jīng)基金管委會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
第五章 退出
第二十六條 引導(dǎo)基金可不以盈利為目標(biāo)，可與各出資方按照“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享”的原則，在協(xié)議或章程中明確約定收益處理和虧損負(fù)擔(dān)方式，也可與社會(huì)出資同股同權(quán)，所投創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的虧損由出資方共同承擔(dān)。
第二十七條 引導(dǎo)基金投資形成的基金份額或者股權(quán)，可以通過(guò)股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)及清算等途徑，實(shí)現(xiàn)投資退出。投資時(shí)在投資協(xié)議或合同中載明退出條件和退出方式的，可以按照協(xié)議或合同中的事先約定退出；投資時(shí)未約定退出條件和退出方式的，應(yīng)聘請(qǐng)具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出資權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，作為確定投資基金退出價(jià)格的依據(jù)。
第二十八條 引導(dǎo)基金采取轉(zhuǎn)讓方式退出，如轉(zhuǎn)讓雙方為國(guó)有全資公司或國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，經(jīng)雙方股東一致同意，并報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金所持股權(quán)可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓或無(wú)償劃轉(zhuǎn)。
第二十九條 引導(dǎo)基金與其他出資人在章程或協(xié)議中約定，有下述情況之一的，引導(dǎo)基金無(wú)需其他出資人同意，可選擇提前退出：
（一）基金投資方案確認(rèn)后超過(guò)一年，未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立手續(xù)的；
（二）引導(dǎo)基金出資撥付托管基金賬戶一年以上，基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的；
（三）基金未按章程或協(xié)議約定投資的；
（四）其他不符合章程或協(xié)議約定情形的。
第三十條 基金投資形成的股權(quán)或者基金份額，在受讓價(jià)格不低于原出資額情況下，基金可以按約定提前退出。為促進(jìn)政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，更好發(fā)揮引導(dǎo)基金的引導(dǎo)作用，對(duì)于投資需要政府重點(diǎn)引導(dǎo)和支持的領(lǐng)域，基金可以采取門(mén)檻收益內(nèi)社會(huì)出資人優(yōu)先分紅或者讓渡部分分紅等措施給予適當(dāng)讓利，但不得向其他出資人承諾其本金不受損失，不得承諾最低收益。
申請(qǐng)跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。
第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制
第三十一條 為控制風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)基金應(yīng)設(shè)置所投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的要求和準(zhǔn)入條件，設(shè)立引導(dǎo)基金運(yùn)作、決策及管理等程序，建立健全內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保障基金運(yùn)行安全有效。引導(dǎo)基金的閑置資金以及投資形成的各種資產(chǎn)及權(quán)益，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)有資產(chǎn)有關(guān)財(cái)務(wù)規(guī)章制度進(jìn)行管理。
第三十二條 引導(dǎo)基金不得用于從事以下業(yè)務(wù)：
（一）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；
（二）投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；
（三）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；
（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；
（五）進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；
（六）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；
（七）其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
第三十三條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時(shí)，不得作為普通合伙人承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，不得干預(yù)所參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常運(yùn)作，但參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況除外。
第七章 基金的監(jiān)督、審計(jì)和資金托管
第三十四條 金山科創(chuàng)投和受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)引導(dǎo)基金辦公室負(fù)有定期匯報(bào)引導(dǎo)基金運(yùn)營(yíng)狀況、投資決策等重大信息的責(zé)任，提供半年度和年度投資管理報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告。引導(dǎo)基金辦公室對(duì)金山科創(chuàng)投和受托管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)其進(jìn)行年度業(yè)績(jī)考核。
第三十五條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)接受審計(jì)部門(mén)對(duì)基金運(yùn)行情況的審計(jì)、監(jiān)督。
第三十六條 引導(dǎo)基金辦公室應(yīng)定期向引導(dǎo)基金管委會(huì)報(bào)告基金運(yùn)作情況，包括及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過(guò)程中的重大事件。按照有關(guān)規(guī)定適時(shí)組織開(kāi)展基金績(jī)效評(píng)價(jià)。
第三十七條 引導(dǎo)基金應(yīng)選擇本區(qū)符合條件的商業(yè)銀行作為引導(dǎo)基金的托管銀行，具體負(fù)責(zé)基金資金的安全保管、按程序執(zhí)行受托管理機(jī)構(gòu)的劃款和清算指令、監(jiān)督受托管理機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作等事項(xiàng)。金山科創(chuàng)投應(yīng)就引導(dǎo)基金在托管銀行開(kāi)立專項(xiàng)賬戶，實(shí)行分賬管理。
第三十八條 每一季度結(jié)束后十五日內(nèi)，托管銀行應(yīng)向金山科創(chuàng)投出具引導(dǎo)基金托管情況的書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明引導(dǎo)基金經(jīng)營(yíng)情況分析、費(fèi)用執(zhí)行情況、投資情況及托管銀行履行托管協(xié)議的情況。托管銀行應(yīng)在年度結(jié)束三十日內(nèi)，向金山科創(chuàng)投提交上年度引導(dǎo)基金托管報(bào)告。
第八章 清算
第三十九條 經(jīng)區(qū)政府同意，引導(dǎo)基金管委會(huì)可以終止本引導(dǎo)基金。終止后，由區(qū)財(cái)政局（金融辦）牽頭，區(qū)科委、區(qū)審計(jì)局、區(qū)國(guó)資委、金山科創(chuàng)投、受托管理機(jī)構(gòu)的代表共同組成清算小組，對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行關(guān)閉和清算。
第九章 附則
第四十條 本辦法自2020年5月1日起施行，有效期至2025年4月30日，由區(qū)財(cái)政局（金融辦）負(fù)責(zé)解釋，原《金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》（金財(cái)規(guī)〔2018〕1號(hào)）自動(dòng)廢止。