上海金融市場(chǎng)交易額十年漲了近4倍，金融業(yè)增加值GDP占比已接近紐約 2022-08-29 來(lái)源：上觀新聞
??上海臨港，中銀金融中心正在加緊建設(shè)中。這座200米高的雙子塔，未來(lái)將吸引眾多頂尖金融機(jī)構(gòu)匯聚于此。
??規(guī)模的擴(kuò)大，當(dāng)然是上海國(guó)際金融中心立足世界的基礎(chǔ)。但更大的金融動(dòng)能，并不藏在這些看得見(jiàn)的高樓之中，而是建在無(wú)形的突破創(chuàng)新之上。正如臨港推進(jìn)的國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)建設(shè)，即將打開(kāi)未來(lái)上海乃至中國(guó)金融的想象空間。
??伴隨著這些有形無(wú)形的發(fā)展，十年來(lái)，上海金融市場(chǎng)交易總額已從528萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2511萬(wàn)億元，數(shù)字提升了近4倍。2021年金融業(yè)增加值達(dá)到7973億元，占當(dāng)年全市GDP比重18.5%，這一占比已接近紐約。今年上半年，金融業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.1%，全年有望再創(chuàng)新高。
??一筆筆真金白銀的交易，一組組快速變化的數(shù)字，正是上海金融業(yè)不斷升級(jí)的最佳注腳。
??改革開(kāi)放持之以恒
??很快，第十四屆陸家嘴論壇即將在滬開(kāi)幕?？v觀論壇十年來(lái)的主題，“改革”二字出現(xiàn)頻率最高。
??這一高頻詞匯同樣融入了上海國(guó)際金融中心建設(shè)之中。持之以恒的金融改革開(kāi)放創(chuàng)新，為金融中心建設(shè)創(chuàng)造了外部制度環(huán)境和內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。
??這里有資本市場(chǎng)的“試驗(yàn)田”。不久前，科創(chuàng)板迎來(lái)開(kāi)市三周年。截至2022年8月26日，已有457家企業(yè)在科創(chuàng)板上市，IPO募集了超過(guò)6000億元的資金，總市值接近6萬(wàn)億元，已成為我國(guó)“硬科技”企業(yè)上市的首選地。更重要的是，這一板塊探索形成了符合我國(guó)國(guó)情的注冊(cè)制框架，推進(jìn)交易、退市等關(guān)鍵制度創(chuàng)新，為全市場(chǎng)改革提供了有益借鑒，深化資本市場(chǎng)制度改革的示范性和引領(lǐng)性日益顯現(xiàn)。
??這里有金融開(kāi)放的“前哨站”。上海自貿(mào)區(qū)及臨港新片區(qū)金融開(kāi)放創(chuàng)新先行先試作用顯著，創(chuàng)設(shè)自由貿(mào)易賬戶體系，在跨境融資宏觀審慎管理、自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管互動(dòng)機(jī)制、航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品注冊(cè)制等方面推出了一系列創(chuàng)新舉措。銀行間債券、外匯、貨幣等金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放步伐加快，“滬港通”“債券通”“滬倫通”等金融市場(chǎng)互聯(lián)互通平穩(wěn)運(yùn)行?！靶茇垈卑l(fā)行規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，“玉蘭債”也吸引了大批國(guó)際投資者關(guān)注與積極認(rèn)購(gòu)。
??這里有營(yíng)商環(huán)境的“新樣本”。上海在國(guó)內(nèi)率先設(shè)立了金融法院，建立金融偵查、檢察、審判專業(yè)化機(jī)制，此外還成立了金融仲裁院、金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局、金融糾紛調(diào)解中心，并集聚了眾多會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。上海金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)、資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)也相繼啟動(dòng)，激發(fā)更多金融科技創(chuàng)新潛能。顯然，這里已成為國(guó)內(nèi)金融發(fā)展環(huán)境最佳地區(qū)之一。
??核心功能不斷增強(qiáng)
??在最新一期的全球金融中心指數(shù)報(bào)告中，來(lái)自上海的受訪者對(duì)其所在金融中心競(jìng)爭(zhēng)力的信心是最足的。
??這一信心，當(dāng)然源自上海國(guó)際金融中心的穩(wěn)健表現(xiàn)。即使受到疫情影響，這里的金融系統(tǒng)依然運(yùn)轉(zhuǎn)不停。
??伴隨著金融改革的持之以恒，十年來(lái)，上海金融市場(chǎng)核心功能更加健全。這里集聚了全國(guó)性股票、債券、外匯、黃金、期貨、保險(xiǎn)等金融市場(chǎng)交易平臺(tái)，以及金融產(chǎn)品登記、托管、清算等金融基礎(chǔ)設(shè)施，為人民幣金融資產(chǎn)發(fā)行、交易、定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理等提供了堅(jiān)實(shí)保障。
??上海證券交易所股票市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到49萬(wàn)億元，十年來(lái)增長(zhǎng)近2倍，從全球第七位躍居第三，籌資額、交易量位居全球前列。上市公司突破2000家，一大批國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱企業(yè)和戰(zhàn)略性新興企業(yè)通過(guò)上市做大做強(qiáng)。債券市場(chǎng)托管量15.7萬(wàn)億元，累計(jì)融資33.6萬(wàn)億元，成為全球最大的交易所債券市場(chǎng)。2014年推出的滬港通業(yè)務(wù)，開(kāi)啟了資本市場(chǎng)互聯(lián)互通新局面，滬港通累計(jì)成交額超過(guò)52萬(wàn)億人民幣，滬股通累計(jì)凈流入近9000億。此后，“滬倫通”、中日ETF互通、滬港ETF互通紛紛落地。
??更多“上海價(jià)格”正在成為世界市場(chǎng)的晴雨表。上海黃金交易所場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)貨黃金交易量、上海期貨交易所多個(gè)品種交易量都位居全球第一位。上海聚集了境內(nèi)近四分之一的期貨公司，并且產(chǎn)生了三分之一左右的期貨交易量?！吧虾＝稹薄吧虾Ｓ汀薄吧虾ｃ~”等價(jià)格國(guó)際影響力日益擴(kuò)大。原油期貨有效反映了中國(guó)及亞太供需，已成為在中國(guó)及周邊地區(qū)的原油生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。國(guó)際銅、低硫燃料油、20號(hào)膠期貨已經(jīng)逐漸成為行業(yè)巨頭之間跨境貿(mào)易定價(jià)的基準(zhǔn)。
??新興的全國(guó)碳市場(chǎng)配額累計(jì)成交量已經(jīng)接近2億噸，成交額超過(guò)85億元，已是全球規(guī)模最大的碳市場(chǎng)。圍繞在這一市場(chǎng)周圍，無(wú)數(shù)的金融創(chuàng)新開(kāi)始形成。綠色債券、綠色信貸資產(chǎn)、碳價(jià)格指數(shù)、節(jié)能減排項(xiàng)目應(yīng)收賬款證券化、氣候投融資……相關(guān)產(chǎn)品正接踵而至。伴隨著《上海市浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》的施行，一個(gè)國(guó)際綠色金融樞紐，正在上海逐步構(gòu)建。
??集聚效應(yīng)持續(xù)擴(kuò)大
??近期，貝萊德基金管理有限公司申請(qǐng)參與上海合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)獲批，這是首家參與QDLP試點(diǎn)的外商獨(dú)資公募基金。
??十年前，QDLP于上海開(kāi)始先試先行，一大批國(guó)際資管巨頭借此試水中國(guó)金融市場(chǎng)。2016年后，在中國(guó)備案成為外資私募證券投資基金管理人（WFOE PFM）的外資機(jī)構(gòu)，大多是從上海QDLP試點(diǎn)起步，這其中就有貝萊德的身影。
??試水，了解，信任，外資金融機(jī)構(gòu)就這樣在上海加快集聚。目前，全球資管規(guī)模排名前十的資管機(jī)構(gòu)均已在滬開(kāi)展業(yè)務(wù)，全國(guó)33家WFOE PFM中有29家落戶上海。
??過(guò)去幾年，上海更拿下多個(gè)全國(guó)第一：首家外商獨(dú)資公募基金公司——貝萊德；首批新設(shè)外資控股券商——野村東方國(guó)際、摩根大通證券；首家外資控股合資理財(cái)公司——匯華理財(cái)……
??十年間，上海持牌金融機(jī)構(gòu)總數(shù)從2012年末的1227家增加到2021年末的1707家，其中外資金融機(jī)構(gòu)占比30%左右。外資法人銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、基金管理公司均占內(nèi)地總數(shù)的一半左右。上海已經(jīng)成為境內(nèi)外資機(jī)構(gòu)最集中的城市，目標(biāo)也已劍指全球資產(chǎn)管理中心。
??伴隨著國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的用腳投票，如今，上海已基本建成與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心。相比十年前，現(xiàn)在的上海金融市場(chǎng)規(guī)模、功能和影響力均不可同日而語(yǔ)。但潛力發(fā)掘不停，建設(shè)從未止步，不斷提升能級(jí)的上海國(guó)際金融中心，正向著“具有全球重要影響力”這一目標(biāo)加速邁進(jìn)。